但不保证产品投资的本金不会亏损!mt4交易平台介绍提及中证A500指数,思必投资者们都不生疏。行动中邦资金墟市的新一代标杆宽基指数,中证A500指数自“924新政”践诺往后连接获取墟市眷注。Wind数据显示,截至2025年4月30日,全墟市与中证A500指数挂钩的干系产物数目一经超90只,合计范畴超3000亿元。
正在此靠山下,邦投瑞银中证A500指数巩固型基金(A类:023861、C类:023862)将于5月12日至5月30日发行,该产物由量化投资宿将殷瑞飞掌舵,为投资者供给一揽子构造中邦工业升级的指数巩固型用具。
行动A股新一代宽基指数标杆,中证A500指数以“行业平衡+革新驱动”为内核,修筑了分别于众个古代宽基指数的特性。
一是史册众阶段恒久收益与摇动率出现较优。Wind数据显示,中证A500指数自基日(2004年12月31日)往后,累计涨幅达331.18%,年化收益率为7.71%,史册收益率高于中证800、沪深300指数,且史册年化摇动率更小。
数据根源:Wind,截至2025年4月9日。指数运作工夫较短,不行反应墟市繁荣的全数阶段。分别的指数正在基日、成份券组成、筛选条例等方面存正在不同。指数的史册数据不预示其另日运作出现,非投资提倡,不属于对产物投资收益或本金安定的包管。
二是新经济占斗劲高,精准卡位工业升级。正在宏观经济新旧动能转换的症结期,指数投资逻辑正从“范畴导向”转向“质地与平衡并重”。个别以流畅市值加权修筑的古代范畴指数一经难以充溢反应中邦经济新旧动能转换的工业特点。
而方今以“新质临蓐力”为代外的新兴工业正成为经济伸长重心引擎,新兴指数行业平衡摆设的要紧性正愈发凸显。中证A500正在工业、消息技能、可选消费、通讯任事等行业的占斗劲高,而正在金融、苛重消费等古代行业权重较低,呈现经济新动能繁荣目标。实在来看,与古代宽基指数沪深300比拟,中证A500正在工业、消息技能、通讯任事等行业占斗劲高,聚焦“新质临蓐力”。
数据根源:Wind,截至2025.04.07。指数运作工夫较短,不行反应墟市繁荣的全数阶段。分别的指数正在基日、成份券组成、筛选条例等方面存正在不同。指数的史册数据不预示其另日运作出现,非投资提倡,不属于对产物投资收益或本金安定的包管。
三是宽遮盖与强代外性兼得。Wind、中证指数官网数据显示,截至2025年4月7日,中证A500指数遮盖了90个中证三级行业,遮盖比例达91.84%。从全墟市全部来看,中证A500指数以不到全墟市1/10的股票数目,遮盖了一共A股约55%的市值、约63%的贸易收入、约71%的归母净利润、约74%的分红金额(2024年),具备较好的墟市代外性。
四是更能适配量化指增政策。相较于古代宽基指数,中证A500指数为量化巩固政策供给了更优的施展空间。其优秀上风呈现正在三个方面:开始,中证A500指数聚焦行业龙头企业、ESG负面剔除、互联互通,供给了一个优质的墟市出现指数。其次,中证A500指数相较古代宽基指数新兴行业占比更高。而这些新兴行业龙头相较古代行业或许包含更众高速滋长、第二弧线等投资机缘,希望成为指数巩固量化政策逾额收益根源。结尾,正在中证指数A系列中,中证A500指数相较A50、A100指数因素股数目更众,选股自正在度高,相较于古代宽基指数沪深300指数因素股气概不同化更清楚,有助于巩固政策的阐发。
综上所述,正在A股墟市气概轮动加快的靠山下,中证A500指数不但行业平衡,也寻求契合投资者对收益与危急的平均需求。况且通过与量化巩固政策相联结,争取正在精密跟踪指数收益的同时寻求收益,可行动投资者的重心资产摆设用具。
邦投瑞银中证A500指数巩固型基金拟任基金司理殷瑞飞具有17年证券从业、11年公募基金收拾始末,现收拾涵盖沪深300、中证500等指增产物。
其代外作品邦投瑞银中证500指数目化基金A自2018年8月1日创建往后,任职时代收益率为112.70%,比拟功绩斗劲基准逾额收益达99.50%,众年逾额收益为正。
(数据根源:基金按期通知,截至2024年12月31日。逾额收益指基金功绩与同期功绩基准的差额,功绩基准为:中证500指数收益率×95%+贸易银行活期存款利率(税前)×5%。)基金过往功绩并不预示其另日出现,基金收拾人收拾的其他基金的功绩也不组成本基金功绩出现的包管。
正在实在的投资流程中,邦投瑞银中证A500指数巩固型基金拟采用古代众因子与AI众信号并行运转的办法,寻求收益模子功效擢升与逾额收益根源的扩充。
古代众因子模子顾名思义是一种量化选股模子,根本的道理是将一系列“可能目标化的股价驱动要素”加工提纯成可诈欺的量化因子,行使科学、体例的量化形式,发现和诈欺“估值因子、滋长因子、赢余因子、阐述师预期因子、往还特点因子”等众项根本面因子,并实行体例性践诺。
除了古代众因子模子以外,方今的AI模子大凡具备更强繁复数据惩罚才智,并对高频数据的反响更为灵敏。算法能把史册行情、量价特点、相闭图谱、K线图、文本等数据通过AI教练的办法预惩罚成时序模子、图像惩罚模子、相闭模子等并加以诈欺。
结尾正在危急操纵上,该基金将静心选股,并通过气概中性、行业中性以及个股权重的操纵,规避气概变换、行业轮动、个股摇动危急的同时,逮捕中邦经济转型升级中的构造性机会,争取告终恒久逾额收益。
预测后市,跟着众项重磅战略不断出台以及社保、保障资金等中恒久资金的入市,代外中邦新质临蓐力的中证A500指数希望成为A股新一代风向标指数。关于投资者而言,选取A500指数巩固型产物,或是分享经济构造转型盈余的途径。邦投瑞银中证A500指数巩固型基金仰仗其指数巩固的投资政策、出色的投研团队以及指数强盛的墟市代外性,值得投资者眷注。
(本文主见具有时效性,或许随墟市的转移而更改,非投资提倡,不属于对产物投资收益或本金安定的包管,产物的投资政策和投资局限等实质详睹基金合同。)
殷瑞飞,基金司理,量化投资部部分总司理,中邦籍,厦门大学统计学博士。17年证券从业始末。2008年3月至2011年6月任汇添富基金收拾公司危急收拾阐述师。2011年6月参预邦投瑞银基金收拾有限公司。2013年4月2日至2013年9月25日控制邦投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的基金司理助理,2013年5月17日至2013年9月25日控制邦投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金(LOF)的基金司理助理。2014年7月24日起控制邦投瑞银中证上逛资源工业指数证券投资基金(LOF)基金司理,2018年8月1日起兼任邦投瑞银中证500指数目化巩固型证券投资基金基金司理,2019年6月11日起兼任邦投瑞银沪深300指数目化巩固型证券投资基金基金司理,2023年10月26日起兼任邦投瑞银新伸长灵敏摆设羼杂型证券投资基金的基金司理,2024年9月10日起兼任邦投瑞银磐睿量化选股羼杂型证券投资基金基金司理,2025年4月23日起兼任邦投瑞银上证科创板归纳价值指数巩固型证券投资基金基金司理。
危急提示:基金有危急,投资须慎重。邦投瑞银中证A500指数巩固型证券投资基金的危急等第为R3(中危急),请着重阅读基金合同、招募仿单、产物材料概要等功令文献及干系告示,相识产物的投资危急、投资局限、投资政策等百般详情。请投资者做好危急测评,联结自己的危急担当才智、投资对象、投资刻日等境况,听取发卖机构的相宜性观点,慎重做出投资决定。基金收拾人应承以真诚信用、发愤尽责的规定收拾和行使基金资产,但不包管产物投资的本金不会赔本,也不包管收益。基金的过往功绩并不预示其另日出现,基金收拾人收拾的其他基金的功绩也不组成本基金功绩出现的包管。我邦基金运作工夫较短,不行反应资金墟市繁荣全数阶段。本基金假使投资港股通标的股票,需承当汇率危急以及境外墟市的危急。本产物由邦投瑞银基金发行与收拾,代销机构不承当产物的投资、兑付和危急收拾义务。
1、本基金为股票型基金,其预期危急和预期收益高于羼杂型基金、债券型基金和货泉墟市基金。本基金为指数巩固型基金,采用指数巩固型投资政策,具有与标的指数以及标的指数所代外的股票墟市相通的危急收益特点。本基金假使投资港股通标的股票,需承当汇率危急以及境外墟市的危急。
2、本基金存正在指数投资危急、港股投资危急、金融衍生品投资危急、科创板股票投资危急等奇特危急(投资危急详睹功令文献)。
3、本基金股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例不低于80%,个中投资于标的指数成份股或备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%,投资于港股通标的股票的比例不超越股票资产的50%(投资局限详睹功令文献)。
4、本基金采用指数巩固型投资政策,以中证A500指数为标的指数,联结深化的宏观和根本面探讨以及量化投资技能,正在跟踪指数的根柢上调剂投资组合(投资政策详睹功令文献)。
5、本基金名称中的“巩固”为投资政策,不属于对产物运作出现优于指数的包管,也不属于对产物投资收益或本金安定的包管。
以上实质与证券之星态度无闭。证券之星公布此实质的主意正在于流传更众消息,证券之星对其主见、判决坚持中立,不包管该实质(囊括但不限于文字、数据及图外)一共或者个别实质简直实性、的确性、完好性、有用性、实时性、原创性等。干系实质过错列位读者组成任何投资提倡,据此操作,危急自担。股市有危急,投资需慎重。如对该实质存正在反对,或出现违法及不良消息,请发送邮件至,咱们将操纵核实惩罚。如该文标志为算法天生,算法公示请睹 网信算备240019号。
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